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突然放水!黄金白银暴涨 全球超级大通胀要来了?

原标题:突然放水!黄金白银暴涨,全球超级大通胀要来了 来源:金投网

今日黄金白银大涨,主要是由于特朗普的一条推文,让人们重燃了希望。

特朗普突然签署刺激法案

上周,刺激法案已经在国会以两党压倒多数的支持下获得通过,特朗普对此表示反对,称议员需要把对美国人的直接支付金额从调整后总收入低于7.5万美元的每个成年人和每个儿童的600美元提高到2000美元。

不过,因美国疫情严重,联邦救济金已迫在眉睫,特朗普很快又改变主意。

据最新消息称,特朗普宣布已签署新冠疫情纾困法案,使其成为法律。 特朗普的最新帖文却写道:“将会有新冠经济刺激方案的好消息,请持续追踪最新资讯!”

据悉,白宫也已经证实,特朗普签署了总规模为9000亿美元的疫情援助法案和政府拨款法案。

受此消息刺激,黄金一路冲高,一度升至1900美元。而美元指数短线下挫,最新交投于90.174附近。

目前,特朗普的新冠经济刺激法案签署将会继续支撑金价走高。

另一方面变异新毒株已经扩散至全球,并迫使40多国对英国实施旅行禁令,日本宣布封国一个月,引起市场恐慌情绪的升温,这些因素将推升金价继续上涨。

新冠变异毒株全球扩散,40多国宣布对英旅行禁令

自从英国宣布发现病毒新毒株以来,变异毒株传染病例已经在多国相继宣布出现,其中包括英国、南非、加拿大、日本、韩国、西班牙、瑞士、瑞典以及法国等。

目前,全球已有40多个国家及地区已开始对英国实施旅行禁令。

尽管尚无证据表明该变种病毒更加致命,而且至少我们看到,已开发的疫苗几乎肯定会对它起作用,但封锁及旅行禁令以及高传播性带来的恐慌情绪仍然在资本市场蔓延,金价有望继续从中获得一些提振。

新变种最先于9月在英格兰南部被发现,被认为是伦敦、英格兰东部及东南部最近几星期确诊数字急剧上升的原因。

上周六,日本也宣布从12月28日开始紧急封国,停止来自全世界所有国家的旅客新入境,这也是近期全世界第一个宣布封国的国家,可见事情的严重和紧急程度,也给全球敲响了警钟。

日本这次封国,将从12月28日开始,持续到2021年1月底,这是一段很长的时间,可见日本下定了决心要控制新冠肺炎疫情,而且不排除到时候继续延长封锁的可能,在世界大国中,日本开了封国的头,这给其它国家造成了巨大的压力。

从目前来看,或许正如福奇博士所言,疫情至暗时刻仍未到来,不但美国如此,全世界照样,这将成为黄金未来寻求稳定上涨的大背景。

除此之外,全球通胀飙升和债券市场大规模资金外流也将使黄金受益。

大量证据表明,通货膨胀不再“狼来了”

在2008年全球金融危机之后,各国央行正试图弥补银行信贷需求的崩溃。他们在这一方面取得了一定的成功,但同时也导致了资产价格急剧上涨。因此,在某种程度上,可以说这是不包括消费者价格水平中的通货膨胀。

而现在为了应对新冠疫情,我们看到了从货币政策到财政刺激政策的转变。首先,财政政策借助政府贷款担保的工具,可以绕过央行创造信贷。因此,与2018年金融危机后相比,现在以M2或M3衡量的广义货币供应量在不断增加,最近美国的M3同比增长了24%。

其次,在近年来通胀率过低的情况下,货币当局都有意允许通胀率上升。第三,政府债务过高。历史告诉我们,政府债务越高,政客们对通胀的渴望就越强烈。没有什么比“临时的”政府计划更持久。

在疫情封锁期间,货币的流通速度下降。但是随着疫苗开始接种,在接下来的几个月里,企业的经营和个人的生活都会回归正常化,货币流通速度将会恢复。

此外美元的影响也不可忽视:在金融危机爆发后的十年里,美元走强,对全球经济产生了通缩影响。而现在,美元正在走弱。如果美元现在步入了长期疲软的趋势,那么全球将发生通胀。

对通胀敏感的资产价格是一个证据,比如与通胀挂钩的债券、黄金和白银等贵金属、包括能源和铀在内的大宗商品、农产品,以及加元和澳元等对通胀敏感的货币。

另一方面,美国债券收益率降至5年低点至负值,而全球负利率债券持有规模已达18万亿美元。

当这些资金寻求新的投资领域,黄金或是最好的选择,新的资金注入也会对金价造成强大推助。

众所周知,黄金是通胀中的赢家,投资者必须做足功课,密切关注抗通胀能力。实际利率将保持负值水平,而负实际利率是金价最重要的驱动因素。

值得一提的是:在传统的60/40投资组合中,债券是股票的一种对冲工具。但是现在即将结束,这也是趋势转变的一部分。

而黄金可以取代债券,2020年黄金的表现完全符合预期。它就像一个优秀的防守者,既守住了底线,也稳定了投资组合。今年黄金兑美元上涨了24%,黄金兑欧元上涨了14%,黄金兑瑞士法郎上涨了13%。在投资组合中,黄金通常作为一种对工具,而不是为了获得短期收益的投机性工具。

今年8月初,黄金兑美元创下历史新高,此后一直在盘整,盘整的主要原因是美国的实际利率小幅上升,从-1.1%左右升至-0.8%。但短期来看,1月和2月通常都是黄金上涨的月份。

季节性图表显示,自2013年以来,金价从未在1月份下跌过:

预计通货膨胀率将在春季上升,因此对2021年的黄金和白银的前景都很看好。

长期来看,随着通胀的上升、金融政策收紧以及央行控制收益率曲线,预计金价将达到4800美元。其中关键的推动因素是,亚洲的实物黄金需求越来越强。1989年,中国和印度的需求仅占总需求的10%;而到了2019年,这一比例为56%。亚洲可能会成为2020年需求最大的地区。

但也要注意,实际利率大幅上升、主权国家的债务状况得到控制则会抑制金价。但实话说,目前还看不到这些因素出现的迹象。

而相对于黄金,白银的价格明显过于便宜。去年我们写道,“白银是不受欢迎的、被忽视的,对于精明的逆向投资者来说,现在是投资白银的最佳时机”。自那以后,银价果然上涨了60%。白银的市场规模很小,因此如果需求回归,银价就可能大幅上涨,而且白银的表现将强于黄金。

如果金价如我们预测的那样在未来几年内上涨,那么白银价格是有可能超过每盎司100美元的。我们要抓住机会进场。

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